今回の契約終了はいわゆる人員整理（整理解雇）に該当するかと存じます。

高年齢者雇用安定法では、年齢のみを理由として65歳前に雇用を終了させることは認めておりませんが、能力等、年齢以外を理由として契約を更新しないことは認められますので、ご本人が合意すれば、業績悪化による人員整理は認められると考えるのが妥当でしょう。

但し、ご本人が雇用継続を強く希望する等、万が一トラブルになった際には、最高裁判所が示している「整理解雇の4要件」を満たしていない場合、解雇権の濫用として整理解雇が認められない可能性がございます。

【整理解雇の4要件】
①人員整理の必要性：相当の経営上の必要性があること
②解雇回避努力義務の履行：希望退職者の募集、役員報酬のカット、新規採用の抑制、出向、配置転換、一時帰休の実施など、解雇を回避するためにあらゆる努力を尽くしていること
③被解雇者選定の合理性：人選基準が評価者の主観に左右されず、合理的かつ公平であること
④手続の妥当性：労働者に対して整理解雇の必要性やその具体的内容（時期、規模、方法等）について十分に説明をし、誠意をもって協議・交渉を行うこと

業績悪化ということですので、整理解雇の4要件の①は満たしているかと存じますので、②③④にご留意いただき、今回の契約終了にご納得いただけるよう、誠実にご対応いただくことをおすすめいたします。